Um guia passo a passo para a análise fundamental do mercado monetário Atualizado: 14 de julho de 2016 às 8:48 AM Neste breve guia, tentaremos fornecer-lhe um plano passo a passo para analisar o ambiente econômico global e Decidindo qual moeda comprar ou vender. Comentários introdutórios Análise fundamental e análise técnica (FA e TA) acompanham o comerciante de forex para oportunidades potenciais em condições de mercado em constante mudança. Tanto os comerciantes iniciantes como os veteranos podem se beneficiar do material que se segue, mas os veteranos aprenderam a fazer uma distinção importante. Eles não gastam uma quantidade excessiva de tempo no lado FA da equação, principalmente porque eles não têm os recursos, o acesso a informações importantes ou a capacidade de ler e assimilar as montanhas de dados que são tornadas públicas em uma base diária . Bancos grandes, hedge funds e investidores institucionais têm esses recursos, mas até mesmo eles têm dificuldade em chegar a previsões corretas sobre como as forças do mercado irão evoluir. O conselho é simplesmente usar FA para determinar uma sensação geral para as orientações do mercado, a interação de variáveis-chave e as diferenças de política monetária existentes para sugerir quais pares de moedas oferecem as maiores oportunidades em um ponto no tempo. O objetivo de cada comerciante é avaliar diariamente as condições do mercado e, em seguida, modificar sua estratégia de acordo. FA e TA são suas ferramentas para alcançar esse objetivo todos os dias de negociação. 1º Passo: Estude a arena macroeconômica Para construir nossa riqueza, devemos criar uma estrutura analítica. Para criar a estrutura, primeiro devemos estabelecer suas bases. A base de nossa análise envolverá o estudo da macroeconomia na escala global. Devemos estabelecer o plano de fundo ao nível mais alto para poder filtrar os dados e alcançar a dinâmica dos pares de moeda no nível mais baixo. Ao fazê-lo, examinaremos a dinâmica cíclica, as políticas monetárias dos principais bancos centrais e alguns outros indicadores. O comportamento passado das instituições monetárias tem grande relevância para suas futuras escolhas. E é por isso que devemos manter os dados históricos em mente ao analisar a direção futura dos mercados. A primeira fase é relativamente direta, uma vez que, durante uma queda da volatilidade, a liquidez se torna abundante em uma escala global durante um corte, o contrário acontece. No entanto, é muito importante que o comerciante saiba como isolar o ruído dos dados, caso contrário ele será vítima de rotação política ou de mídia, e sua análise falhará. Decida a fase do ciclo. Devemos primeiro determinar a fase do ciclo econômico em escala global. Ao examinar as taxas de inadimplência globais, a acumulação de reservas internacionais e os levantamentos de empréstimos bancários sobre os principais poderes econômicos, é possível notar a fase em mudança do ciclo econômico global, mesmo que estes sejam indicadores de segundo nível e um pouco atrasado em sinalizar a fase de o ciclo. Mas eles ainda estão seguros, porque os atores do mercado muitas vezes se recusam a reconhecer a importância desses dados até serem confirmados pela queda da produção industrial e pelo aumento do desemprego que vem bastante atrasado na fase do ciclo. Examine as inovações tecnológicas, o ambiente político, os fundamentos dos mercados emergentes Ao decidir a fase do ciclo, tentaremos determinar a dinâmica que pode aumentar a produtividade e criar um período de expansão econômica não inflacionária em escala global. Quando as economias emergentes adotam as novas tecnologias do mundo desenvolvido e criam uma nova base de produção industrial, a produtividade aumentará e sustentará o crescimento sem criar inflação. Da mesma forma, quando novas tecnologias, como viagens aéreas, produção em massa ou a Internet são implementadas pela primeira vez, a produtividade aumentará e a riqueza e a demanda serão geradas, levando a um período de crescimento não-inflacionário, tudo o mais constante. Os detalhes deste assunto podem ser estudados ainda mais em nossa seção sobre análise fundamental. O ambiente político global também tem uma grande influência nas flutuações cambiais internacionais por razões óbvias. A era da alta inflação na década de 1970, por exemplo, foi causada por uma série de eventos políticos que influenciam os fundamentos econômicos. Da mesma forma, a hiperinflação na Alemanha após a primeira Guerra Mundial também foi causada por desenvolvimentos políticos que pervertiram o curso natural dos eventos econômicos. Concluir o primeiro passo: os ganhos de produtividade garantirão um ambiente global crescente (uma fase de expansão) até que as inovações tecnológicas sejam totalmente absorvidas, mas são muito propensas a criar bolhas. Se o ciclo está passando pela fase de busto, toda atividade especulativa deve ser encurtada. Manter negócios e jogos agressivos de mercado emergente devem ser reduzidos, a alavancagem deve diminuir e as posições de longo prazo devem ser estabelecidas à medida que os pares de moeda chegam ao fundo. Se o ciclo está passando pela fase de expansão, é hora de construir nosso portfólio de risco e gerenciar nossas alocações de risco através de estudos de correlação e métodos de gerenciamento de dinheiro. Uma vez que decidimos sobre este aspecto de nossos negócios, podemos passar para o segundo passo e dar uma olhada no ambiente monetário. 2º Passo: Estudo do ambiente monetário global No segundo passo, passamos dos estudos generalizados do primeiro passo para uma discussão mais específica das economias mundiais desenvolvidas. No primeiro passo, examinamos os fatores que influenciam o estado econômico de todas as nações. Agora, vamos examinar mais de perto a política monetária e tentar determinar o comprimento e a profundidade da fase atual do ciclo. Estudar as políticas de taxa de juros das principais potências globais À luz do seu comportamento passado, examinaremos os preconceitos políticos dos principais bancos centrais, como o Banco do Japão, o Federal Reserve e o BCE. Nosso estudo levará em consideração os preconceitos políticos e os mandatos legais dessas instituições, juntamente com sua independência. Ao estudar e esclarecer os seus preconceitos políticos, podemos ter uma idéia do crescimento da oferta monetária, o que nos ajudará a decidir variáveis como potenciais de crescimento do mercado emergente, volatilidade do mercado de ações e as expectativas de taxa de juros em um mercado local, que pode se traduzir em críticas Diferenciais de taxa quando comparados com outros países. Compare a expansão da oferta monetária e os padrões de crédito com o período anterior. Uma vez que entendemos as políticas dos bancos centrais globais, devemos comparar essas políticas com seus precursores e decidir sobre o possível impacto sobre a economia global. O dinheiro fácil que vem de uma recessão é normal, e se os canais de crédito estão funcionando, ele deve nos alertar para aumentar a tolerância ao risco de nosso portfólio. Por outro lado, uma política monetária apertada, após um período de crescimento econômico, significaria que a economia global passará por um período de reorganização, o que nos levaria a reduzir a tolerância ao risco de nosso portfólio. Um período contínuo de política monetária relaxada (baixas taxas) implicaria que o mercado cambial desenvolverá bolhas de risco, ou seja, as moedas das nações com fundamentos fracos irão apreciar muito além do seu valor de equilíbrio, que é uma oportunidade de comércio contrária para o curto prazo. Um período contínuo de política monetária apertada pela maioria dos bancos centrais dos países desenvolvidos forçará os especuladores a reduzir a alavancagem e, portanto, reduzir o impacto nos mercados de moeda. Assim, como as moedas das nações com fundamentos fortes apreciam muito além do seu valor de equilíbrio, teremos outra oportunidade comercial contraria para curtir suas moedas. Bolhas explosivas, choques de commodities e grandes eventos políticos podem criar exceções ao cenário acima. Analisar o VIX, taxas de inadimplência de empréstimo de mercado desenvolvidas de setores corporativos e privados Estamos cientes da fase do ciclo, mas também devemos encontrar uma maneira de determinar a tolerância à volatilidade de nosso portfólio. A volatilidade do mercado de ações e as estatísticas padrão de empréstimos das empresas têm um papel importante na determinação da volatilidade do mercado forex, uma vez que a percepção de baixo risco na economia em geral permite que todos os atores aumentem a alavancagem e a liquidez, o que leva a um ambiente geralmente mais seguro para os comerciantes de forex. Claro, como tudo o resto nos mercados, baixa ou alta volatilidade são fenômenos temporários. O comerciante não deve apenas analisar a volatilidade atual, mas também suas causas, os atores que a ajudam a reduzir e os fatores que podem neutralizar seu impacto nos mercados. O conhecimento disso nos permitirá reagir rapidamente aos choques do mercado e nos ajudar a reduzir nossas perdas quando inevitavelmente ocorrem eventualmente. Concluir o segundo passo: Esta etapa nos permitirá entender onde no ciclo estamos. Para o pico da fase de crescimento, o VIX, as taxas de inadimplência e as taxas de juros serão bastante baixas, permitindo o lucro máximo das posições de risco que tínhamos assumido (por exemplo, saudade do AUD, ao curtir o iene.) Inversamente, em direção ao Pico da fase de busto, todos esses valores registrarão extremos e, ao expressar uma visão negativa do risco em nosso portfólio, poderemos proteger nosso capital e, ao mesmo tempo em que ganhamos bons lucros, como outros atores financeiros chegam as mesmas conclusões conosco. Finalmente, no terceiro passo, vamos decidir sobre as moedas reais que compraremos ou venderemos, e em quanto tempo manteremos nossas posições. Vamos simplificar o processo aqui, mas os indicadores mais importantes que devem ser estudados são: Examinar os diferenciais das taxas de juros das nações À luz das estatísticas de desemprego, das despesas de capital e do desdobramento, uma vez que a maior parte do tempo os mercados atribuem a maior importância à taxa de juros Diferenciais entre moedas, devemos formar uma opinião sobre a direção das taxas de juros do banco central. Isso pode ser feito através do estudo das estatísticas do desemprego e do hiato do produto. À medida que as restrições de capacidade em um aumento da economia e o desemprego caem, a escassez do mercado de trabalho cria pressões salariais que eventualmente se traduzem em preços mais altos e inflação em uma economia. Para combater este desenvolvimento, o banco central aumentará as taxas e o manterá alto até que haja sinais visíveis de resfriamento na economia, como demonstrado pelo aumento do desemprego e menos restrições de capacidade. Da mesma forma, ao seguir esses valores, o comerciante pode formar uma opinião sobre onde as taxas de juros irão. Compare a balança de pagamentos das moedas A balança de pagamentos de uma nação é como o balanço de uma empresa. Quanto mais saudável a balança de pagamentos, mais forte será a moeda das nações em tempos de turbulência econômica. Estudaremos os balanços das nações em termos de situação atual e de capital. A posição externa das nações é mantida pelos depósitos bancários e as vendas de ativos (que podem ser revisadas facilmente), ou por desenvolvimentos a longo prazo, como investimento estrangeiro direto ou acumulação de reservas. Discutimos essas questões em textos anteriores, e o leitor pode examiná-los melhor Compreensão da dinâmica do balanço de pagamentos. Troque o terceiro passo: durante a fase de crescimento do ciclo, os atores econômicos favorecem o risco, portanto, as moedas com fundamentos mais fortes são propensas a serem vendidas em favor daqueles que optam por atrair capital através de taxas de juros mais elevadas. Assim, durante a fase de crescimento ou no início, venderemos moedas com fundamentos fortes oferecendo taxas de juros baixas e comprando as moedas que oferecem altas taxas de juros para compensar fundamentos mais fracos. Durante a fase de busto, compraremos moedas oferecendo baixas taxas de juros com um forte saldo de pagamentos e vendendo moedas que oferecem altas taxas de juros, mas que se baseiam em uma fraca situação da balança de pagamentos. Assim, escolheremos pares de moedas que oferecem os maiores desequilíbrios para o comerciante e entrarão em posições de tendência de longo prazo com baixa alavancagem, ou aguardamos o mercado para confirmar nossa análise com suas ações. Observações finais A análise fundamental pode ser muito complexa e demorada. É verdadeiramente um exercício acadêmico, mas uma compreensão geral de seus princípios em uma determinada situação ajudará a apontar para onde você pode ter seu maior potencial de ganho. 2014 deu-nos dois exemplos principais de como esse processo pode funcionar em seu benefício. Primeiro, a economia do Reino Unido parece estar se recuperando mais rapidamente do que os EUA no início. A crença era que as medidas de austeridade estavam funcionando, e o consenso era que a U. K aumentaria as taxas de juros antes de outras nações. Como líder de uma perspectiva de FA, a Libra logo se apreciou marcadamente em relação aos seus rivais. Quando os dados econômicos não conseguiram suportar essas expectativas, a Libra caiu como uma rocha. Em segundo lugar, a economia dos EUA agora pareceu ser o primeiro a aumentar as taxas de juros. A Europa, no entanto, sofreu baixo crescimento, baixa inflação, tendências de recessão e uma potencial necessidade de flexibilização quantitativa. O euro, como resultado, também caiu como uma rocha. Em ambos os casos, um conhecimento geral da Análise Fundamental teria guiado o comerciante para pares de moedas que ofereciam o maior potencial de lucro. Seu objetivo é entender como o mercado está mudando e as informações fundamentais geram essas mudanças. Passe o seu tempo com sabedoria, no entanto, para reservar tanto tempo quanto você pode negociar. Declaração de risco: a negociação de câmbio na margem comporta um alto nível de risco e pode não ser adequada para todos os investidores. Existe a possibilidade de perder mais do que o seu depósito inicial. O alto grau de alavancagem pode funcionar contra você, bem como para você. Faça um passo à frente O que é análise fundamental A análise fundamental do Forex é baseada em uma avaliação de importantes relatórios econômicos internacionais. Os comerciantes examinam esses números e os comparam, fazem conclusões, que são usadas em suas estratégias de negociação. O analista fundamental deve sempre estar atento a todas as notícias econômicas mais importantes (nacionais e internacionais), dando-lhes uma avaliação adequada para fazer negócios rentáveis e fundamentais. Quais são as principais partes da análise fundamental do forex Os indicadores econômicos são uma parte importante da informação financeira dos ativos. No mercado Forex, os ativos são as moedas de vários países. Para qualquer país, há uma série de indicadores econômicos importantes. As principais partes, que todos os comerciantes devem considerar ao fazer uma análise fundamental são: taxa básica de taxa de emprego na moeda nacional taxa de desemprego índice do PIB índice de preços ao consumidor, taxa de inflação countrys balança comercial figuras. Embora algumas novidades fundamentais tenham uma informação muito valiosa para a análise fundamental do forex, outras são menos importantes e praticamente não têm efeito sobre as mudanças no mercado cambial. Por exemplo, se um país está experimentando um forte crescimento econômico e um baixo nível de inflação, essa informação pode influenciar significativamente a taxa de câmbio desta moeda nacional. Como fazer análises fundamentais Análises fundamentais estudam as principais coisas subjacentes que afetam a economia de sua empresa particular, como uma moeda de ações ou forex. Ele tenta predizer a ação de custos e também as tendências, simplesmente analisando indicadores econômicos, políticas governamentais, fatores sociais e outros dentro de uma estrutura de ciclo interminável de negócios. Se você é mais dedicado a pensar nos mercados, como eles são um grande relógio, as análises fundamentais seriam as engrenagens e também as molas que movem as mãos ao redor do rosto. Qualquer um pode explicar a que horas são agora, mas o fundamentalista sabe sobre o funcionamento intrínseco que movem as palmas dos relógios para ocasiões (ou preços) em breve. A análise fundamental é incrivelmente eficaz na previsão de condições econômicas, embora não necessariamente custos de mercado exatos. Estudar as previsões do PIB ou talvez os lançamentos de emprego podem fornecer uma imagem bastante clara de uma saúde econômica e as forças no escritório por trás dos dados. Mas qualquer um ainda precisa de uma estratégia para traduzir isso em acessibilidade comercial única e partirem pontos. O preenchimento entre dados fundamentais mais uma estratégia de negociação específica geralmente vem de um modelo de comerciante de forex. Esses modelos utilizam fatos empíricos atuais e também históricos para estimar os custos futuros e alterá-los diretamente em posições específicas. A análise fundamental inclui tudo o que faz com que um país e sua moeda assinem. Dos níveis de interesse e da política básica de seguro bancário para desastres saudáveis, os princípios básicos são uma combinação dinâmica de planos distintos, ações erráticas e eventos imprevistos. Dito isto, não apenas sobre todos os desenvolvimentos pode mudar uma divisão cambial do país. Tente começar por identificar os contribuidores mais influentes para este mix particular, seguindo quase todos os fundamentos da existência. Número de registro do grupo Laino 21973 IBC 2014. Aviso de risco: Observe que a comercialização de produtos alavancados pode envolver um nível significativo de risco e não é adequado para todos os investidores. Você não deve arriscar mais do que está preparado para perder. Antes de decidir trocar, certifique-se de compreender os riscos envolvidos e levar em consideração seu nível de experiência. Procure conselhos independentes, se necessário. PaxForex hoje nossa classificação de 9,3 em cada 10. confiando em 107 votos e 55 revisões qualificadas. 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